刚跨入 7 月，车市热度达到新高。 这两天，车企纷纷公布 6 月销量战报，2025 年上半年"期中考"成绩也同步揭晓。
6 月作为年中关键节点，既是上半年销量的"收官之战"，也是下半年市场走势的"风向标"。从 6 月数据看，主流车企销量表现分化明显：比亚迪单月销量突破 38 万辆，稳坐全球新能源销冠；吉利、广汽埃安等传统车企转型加速，新势力阵营则呈现"零跑领跑、理想承压"的分化格局；小米等跨界玩家的大批量交付，更为市场注入变量。
这些数据的背后，既折射出消费者对新能源车接受度的持续提升，据中国汽车工业协会统计，2025 年上半年新能源车个人购车比例超 80%，较 2023 年提升 15 个百分点，也暴露了行业深层次矛盾——当补贴退坡、原材料价格波动、国际市场竞争加剧等多重压力叠加，车企如何从"规模扩张"转向"质量制胜"？
头部效应加剧，新势力阵营分化
比亚迪的"统治力"再次刷新行业认知，6 月单月销量 38.26 万辆，同比增长 11.98%；上半年累计销量 214.6 万辆，同比增长 33.04%，占全球新能源市场份额近 30%。其成功源于三个关键因素，首先是技术护城河，刀片电池、DM-i 混动技术持续迭代，覆盖 10 万 -100 万元全价格带车型，智能化功能的加速覆盖也在赋能；其次，全球化加速，上半年海外销量 47 万辆，同比增长 229.8%，巴西工厂投产推动本地化渗透；第三，供应链自主化，自研电池装机量达 134.5GWh，成本控制能力碾压对手。
新势力阵营呈现"断层式分化"，零跑以连续 4 个月新势力销冠的姿态成为最大黑马：6 月交付 48,006 辆，同比激增 138.65%，上半年累计 22.17 万辆，完成年目标的 44%。其成功依托"高性价比 + 精准迭代"策略：B01 轿车预售定价 10.58 万 -13.58 万元，切入最大细分市场；C16 改款上市 11 天即交付，创下新势力产品迭代速度纪录。
小鹏凭借 MONA 系列和 P7+ 实现翻身，6 月交付 34,611 辆，同比增长 224%，上半年累计 19.7 万辆，超去年全年总量。走量车型 MONA M03 单月销量破万，占品牌总销量近 50%，印证了 15 万元级智能轿车的市场潜力。
反观理想与极氪则陷入增长瓶颈，理想 6 月交付 36,279 辆，同比下降 24.06%，上半年仅完成 70 万辆年目标的 29%。其增程式技术优势被纯电竞品挤压，亟待 7 月上市的纯电 SUV i8 扭转颓势。
值得注意的是，理想汽车近日在港交所发布公告，预计今年二季度交付约 10.80 万辆汽车，其此前发布的交付展望为 12.30-12.80 万辆。从第二季度整体表现来看，4 月交付 3.39 万辆，5 月交付 4.09 万辆；6 月前三周交付超 2.51 万辆，环比 5 月有所下滑，这或许也是理想汽车调整交付展望的重要原因。对于下半年，即将在 7 月发布的理想 i8 和 9 月发布的理想 i9 无疑肩负着拉动销量的重任。
极氪品牌销量 16,702 辆，同比下滑 16.93%，高端纯电市场疲态初显。小米汽车 6 月交付量超 2.5 万辆，首款车型 YU7 上市即爆款，锁单量 48 小时突破 28 万辆，产能压力成为关键挑战。
传统车企也在转型加速，吉利新能源矩阵（银河 + 极氪 + 领克）上半年销量 72.52 万辆，同比暴涨 126%，6 月占比集团总销量 52%。相应的，吉利集团也上调了官方销量目标。2024 年吉利的总销量是 217 万辆，原定的 2025 年 271 万辆目标相当于同比增长 25%。现在吉利则将全年销量目标上调至 300 万辆，在原定销量目标基础上上调约 11%，相比 2024 年的销量相当于要增长约 38%。。
奇瑞新能源以 7.16 万辆的月销成绩跻身前三，出口占比超 40%。上汽通用五菱新能源车单月销 70,357 辆，同比增 73.8%，宏光 MINIEV 家族贡献主力，验证下沉市场爆发力。
政策退坡技术内卷，如何全球化破局
政策红利进入"精准调控"阶段，2025 年上半年，以旧换新政策成为核心驱动力：截至 5 月底，全国补贴申请量达 412 万份，部分城市暂停申请触发"末班车效应"。但下半年政策将转向精细化投放：补贴节奏调整，国家发改委计划 7 月下达第三批以旧换新资金，按月制定使用计划，避免集中透支需求；B 端市场扩容，广汽埃安宣布将出租车业务独立运营，昊铂品牌专攻高端市场，应对网约车需求饱和；地方补贴退潮，深圳、上海等地削减购车补贴，导致 20 万元以上车型销量承压，理想、蔚来首当其冲。
技术竞争白热化，车企纷纷押注下一代技术以建立壁垒：高压快充与超充网络，理想 i8、小鹏 G7 均搭载 800V 高压平台，蔚来新增充电桩 13,659 根，自建充电量行业第一；智能驾驶军备赛，阿维塔与华为合作车型 ADS 3.0 系统交付量破 15 万辆，平均售价 27 万元，验证高阶智驾溢价能力；增程与纯电路线之争等均成为车企的差异化路线。
全球化破局成第二增长曲线，中国车企出海从"试探"转向"强攻"：本土化生产（比亚迪巴西工厂年产能 15 万辆，泰国基地辐射东盟；长城上半年海外销量 16 万辆，俄罗斯市场份额达 37%）、高端化突破（蔚来乐道品牌进军德国，首月订单破 6,400 辆；极氪 9X 技术将搭载宁德时代神行电池，直击欧洲纯电市场）、产业链外溢（国轩高科、亿纬锂能欧洲建厂，支持车企本地化供应，规避欧盟碳关税风险）。
2025 年新能源车市的"半年考"，既是比亚迪们的高光时刻，也是暂时失意者的预警信号。当价格战边际效应递减，真正的竞争将回归本质：能否以技术创新降低用户成本、以场景化产品解决真实需求、以全球化视野开拓增量空间。交银国际方面表示，国内车市下半年会有多款增混车型上市，全年新能源渗透率有望达 55%，高速 NOA 搭载车型售价可能降至 20 万元人民币以下，车市竞争或加剧。而随着小米 YU7、理想 i8 等 30 余款新车密集上市，以及国家第三批以旧换新资金的精准投放，市场也或将迎来新一轮洗牌。
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